Métodos de análisis horizontal
| Autor | María de Lourdes Rojas Cataño |
| Páginas | 143-172 |
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Como ya mencionamos en el capítulo 3, dentro de los métodos de análisis horizontales tenemos: aumentos y disminuciones, y tendencias.
Este método consiste en comparar conceptos homogéneos de los estados financieros a dos fechas distintas con el objeto de localizar las diferencias y analizar el comportamiento de las cifras de un periodo a otro.
Es necesario observar algunas reglas para que la comparación arroje datos correctos:
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Los estados financieros a comparar deben pertenecer a la misma empresa.
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Los renglones a comparar deben ser conceptos homogéneos, y haber utilizado las mismas reglas de presentación y valuación en ambos periodos para cumplir con el requisito de comparabilidad.
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El periodo que abarquen los estados financieros debe ser igual: trimestral, anual, mensual, etcétera.
De hecho, el estado de flujos de efectivo se arma a partir de la comparación de dos estados financieros y la obtención de sus diferencias.
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Este método se aplica no solo a los estados financieros básicos, sino que puede ser de utilidad en estados financieros secundarios y en información de un departamento en particular, o de un producto, etc. También se puede utilizar para información financiera y administrativa.
Cada variación obtenida debe ser analizada en cuanto a las causas que provocaron su incremento o decremento, es por esto que su uso es más amplio para usuarios internos, quienes tienen toda la información operativa de la empresa para analizar, por ejemplo, el porqué del aumento o disminución en las unidades vendidas, o el incremento en los costos de los materiales utilizados en la fabricación.
Para la obtención de los aumentos o disminuciones se toma como cifra base la más antigua, ya que la cifra reciente es la que se está comparando con la anterior para definir si hubo un aumento o una disminución.
Como ya se mencionó, ningún método ni vertical ni horizontal es suficiente por sí mismo, para realizar una interpretación es conveniente aplicar varios de los métodos, lo que permitirá al analista obtener conclusiones más acertadas.
Un ejemplo de análisis en los aumentos y disminuciones de las variaciones en precios y unidades vendidas es el siguiente: (Perdomo 2007: Pág. 173)
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Análisis del aumento en ventas netas
El método de aumentos y disminuciones, aplicado a estados financieros tiene la limitante de utilizar únicamente dos periodos, por lo que su interpretación respecto a los cambios que ha sufrido la entidad en los diferentes índices financieros es limitada.
En este sentido el método de tendencias nos permite ver cuál es el comportamiento que la entidad ha tenido en el transcurso del tiempo, o bien, si se aplican con estados financieros proforma (estimados), ver cuál será el comportamiento esperado en los siguientes periodos.
Como ya se mencionó, este método tiene la ventaja de obtener las variaciones de comportamiento financiero que una empresa ha tenido o tendrá en el transcurso del tiempo.
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Fundamentos de análisis de estados financieros
Podemos aplicar el método de tendencias a un renglón específico como podrían ser las unidades vendidas, para observar el comportamiento que han tenido las ventas a través de diferentes periodos, o bien aplicarlo junto con el método de porcentajes para observar la integración del costo mediante diferentes ejercicios, etc. Su aplicación es muy...
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