Implicaciones de la deuda en su contratación y aspectos a considerar para las PyMES
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embargo, ha llegado el momento de detenerse, pen-
sar y saber qué se debe cuidar cuando una PyME se
encuentra en un proceso de nanciamiento en estos
tiempos de incertidumbre, porque no leer las cláusulas
o no entender el costo de lo que estamos adquiriendo
podría resultar caro.
Hay que ponernos en contexto y ubicar por qué es ne-
cesario considerar la deuda como PyME, y romper pa-
radigmas para ver que no es mala, siempre y cuando
sea bien administrada y se tenga el control de lo que
estamos adquiriendo.
Asimismo, ubicar que el acceso al nanciamiento para
una PyME puede ser un camino complicado, pues la
falta de oportunidades y la mala administración gene-
ran que cualquier institución nanciera lo vea como
un proceso complejo y que el riesgo que está tomando
por prestar y depositar la conanza en el acreditado
tendrá un costo explícito muy elevado y que será pa-
gado en forma de interés y otros gastos relacionados.
Sin embargo, cuando se tiene la oportunidad hay que
aprovecharla, pues de esta manera se logrará una me-
jor estructura de capital y, por ende, tendremos ese ca-
pital para ser usado.
¿Para qué lo necesitamos?
Esta es una de las principales preguntas, pues tenemos
que analizar qué tipo de nanciamiento se requiere y
obtener una línea de crédito, ya sea en forma de cré-
dito simple, revolvente, arrendamiento, etc. Las insti-
tuciones nancieras piden que estas líneas de crédito
sean ocupadas para algo en especíco y con argumen-
tos sólidos del porqué se solicitan, pues de esta mane-
ra la institución podrá entender mejor las necesidades
que tenga la PyME y podrá recomendarle el producto
que mejor se acople a sus necesidades, o bien ofrecer
esquemas diferentes de nanciamiento. Es necesario
considerar que muchos de estos productos pueden
traer consigo cláusulas que, si no son bien entendidas,
podrían complicarse al nal del plazo.
Tenemos que analizar qué tipo de
financiamiento se requiere y
obtener una línea de crédito,
ya sea en forma de crédito simple,
revolvente, arrendamiento, etcétera
Implicaciones de la deuda
en su contratación y
aspectos a considerar
para las PyMES
C.P. OSCAR RODOLFO OLIVOS ORTIZ
Analista de monitoreo de riesgo de crédito
oscarolivosunam@gmail.com
La pandemia de COVID-19 nos ha dejado un
mundo de enseñanzas para todos y, en es-
pecial, para aquellos enfocados en las nan-
zas de las pequeñas y medianas empresas
(PyMES), pues 2020 fue un año de retos y
paradigmas que se tuvieron que resolver en nuestros
números para poder afrontar con mejor cara el 2021 y
reencaminar a nuestra empresa hacia el buen traba-
jo que veníamos realizando o, en caso contrario, para
poder corregir nuestros errores y empezar con mejor
posición nanciera.
El coronavirus ha dejado claro que el camino que nos
espera es la tecnología y la implicación de la economía
digital; que ahora cualquier empresa que quiera crecer
está obligada a adoptar medidas digitales y nuevos
hábitos de consumo y que como consecuencia tal pa-
rece que hoy en día todo gira alrededor de la tecnolo-
gía. Sin embargo, puede no llegar a ser la realidad de
una PyME, pues mucho de su crecimiento se debe a su
manera tan “común” de comercializar y adaptar su ne-
gocio con herramientas tecnológicas que podrían ser
muy costosas; a estar en un campo desconocido, que
por experiencia se sabe no es el mejor aliado en tiem-
pos de incertidumbre.
A su vez, la pandemia ha traído consigo una gran can-
tidad de deudas que hay que pagar, pues los gastos en
que incurrieron las PyMES para que pudieran subsis-
tir, han llevado a estas a buscar nanciamiento. Sin
Síntesis
La deuda es un factor importante
para considerar en el crecimiento de
cualquier empresa y para las PyMES
no es la excepción, pues a pesar de
las pocas oportunidades de financia-
miento con cualquier participante del
sistema financiero, muchas veces no
se sabe qué hacer cuando se presenta
la oportunidad. El proceso de contra-
tación no solo es al principio, ya que
hay aspectos legales y requisitos que
se irán solicitando sobre la marcha
para asegurar que las PyMES tienen el
control sobre la misma y la capacidad
de pago. Considerar lo anterior es
de gran ayuda, pues así se evitarán
cualquier problema a futuro y empe-
zarán a tener más oportunidades de
financiamiento.
¿Por cuánto tiempo?
Una vez denido el destino, desde el punto de vista
como administrador, se deben proyectar los números
y medir la capacidad de pago de la PyME, pues será lo
primero que se considere al realizarse el estudio de cré-
dito. Con base en esto, podemos identicar qué tipo de
deudas nos vendrían mejor, entre estas se encuentran:
> Corto plazo: menor a un año. Ejemplo: créditos
revolventes, créditos simples menores a 1 año,
arrendamientos operativos, factoraje, etcéter a.
> Largo plazo: mayor a un año. Ejemplo: arren-
damientos nancieros y operativos, créditos
simples mayores a un año, etcétera.
Hay que recordar que es necesario realizar la estruc-
turación del vencimiento de los pasivos, pues de esta
manera sabremos con qué capacidad de pago conta-
mos y cuándo tendremos el mayor vencimiento de la
deuda. De este modo se proyecta que el negocio tiene
una estructura organizada para el vencimiento de sus
pasivos y que cualquier institución que esté realizando
el estudio de crédito, evitará caer en un vencimiento
con amortización de deuda elevada que sobrepase su
capacidad de pago.
¿Qué opciones tenemos?
Antes de tomar una decisión, debemos investigar a
quién le estamos realizando la solicitud; para ello se de-
berá realizar la búsqueda en el buró de entidades nan-
cieras, que pone a disposición la CONDUSEF en el si-
guiente portal: https://www.buro.gob.mx/, para cotejar
que sea una institución reconocida y en la cual se podrá
llevar todo el papeleo y evitar algún tipo de fraude.
El primer paso y el monitoreo
Una vez contestadas las preguntas, podremos tener una
mejor respuesta del porqué la deuda será necesaria en
nuestra PyME y podremos analizar todas las opciones
CONTADURÍA PÚBLICA
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