Portafolios de inversión

AutorJuan Alberto Adam Siade
Cargo del AutorCompilador
Páginas175-189
175
Capítulo 7
Portafolios de inversión
Es importante identificar el tipo de inversionista del que se trate, que en su caso puede ser de tipo especulativo, con-
servador o patrimonial, dependiendo del riesgo y plazo que comprenda a su inversión.
Por otro lado, para delimitar el riesgo de un portafolio de inversión, existen mecanismos y herramientas que nos per-
miten poner límites de ganancias y/o pérdidas. Además, existen entidades financieras denominadas “calificadoras de
valores” que emiten una opinión o calificación financiera de riesgo crediticio y de mercado, principalmente, que dan
un panorama de confiabilidad en relación con el portafolio en cuestión.
Para tomar una decisión correcta en el momento de invertir, se deben ponderar los siguientes aspectos: determinar
los objetivos de inversión, establecer políticas o lineamientos, definir una estrategia, hacer una correcta selección de
instrumentos o activos financieros, definir un horizonte, determinar las necesidades de liquidez y establecer el rango
de volatilidad del portafolio o cartera de inversión.
1. El mercado de valores
1.1 Mercado de valores
Es el conjunto de leyes que de conformidad a la Ley del Mercado de Valores, permite llevar a cabo operaciones de
correduría e intermediación con el gran público inversionista, poniendo en contacto la oferta y la demanda de valo-
res, mediante el cual se emiten, colocan y distribuyen los valores. En el mercado de valores hay tres tipos mercados:
de deuda, de capitales y derivados.
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