Ejercicios propuestos

AutorFernando Rodríguez Aranday
Páginas111-123

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6. 1 Ejercicio 1 Préstamo bancario

El presidente o gerente del negocio X le ha solicitado su ayuda.

Se está solicitando un préstamo bancario a unos cuantos meses con el fin de abrir una nueva tienda y el banquero le indica que a fines de marzo debe presentar un balance halagador.

Señala, específicamente, que el capital neto de trabajo debe ser al menos de $500,000 y el capital de trabajo o razón circulante debe ser superior a 2.5 a l.

A continuación se presenta un balance al 31 de enero y usted debe elaborar un presupuesto de efectivo para febrero y marzo y balance proyectado al 31 de marzo. El balance está en miles de pesos.

- Los pronósticos de ventas para los meses de febrero, marzo, abril y mayo son: $780,000; $650,000; $600,000; y $820.000 respectivamente.

- El costo de ventas promedia el 60% de las ventas.

- Las cuentas por cobrar se cobran el 60% en el mes de las ventas, 40% en el mes siguiente al de la venta.

- Los inventarios se mantienen con respecto a requerimientos de dos meses siguientes.

- Las compras se pagan en un plazo de 30 días.

- Los documentos por pagar que se presentan en el balance se pagan el 15 de marzo.

- La empresa mantiene un saldo mínimo de efectivo es de $80,000.

- El presidente le indica que haga caso omiso para efectos de estos presupuestos; de este saldo mínimo. Los costos fijos mensuales son de $265,000.00 de los cuales $30,000 son de depreciación.

- Los costos fijos desembolsables se pagan en el mes en que se incurren. Se pide:

— Elabore un proforma de efectivo, estado de resultados proforma para el bimestre de febrero y marzo y balance proforma a marzo 31.

— ¿Podrá la empresa cumplir con lo que dispone el banco?

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6. 2 Ejercicio 2 Práctica

Con los datos siguientes elabore los estados financieros pro forma y determine:

• Las ventas netas. 282,500.00

• El costo de ventas. 192,030.00

• La utilidad bruta. 90,470.00

• La utilidad antes de intereses. 60,235.40

• La utilidad antes de PTU. 58,067.16

• La utilidad antes de impuestos. 52,260.44

• La utilidad neta. 37,627.52

• El saldo en bancos al final de primer periodo. 368,203.47

• El saldo del capital por amortizar a corto plazo al final del primer periodo. 136,149.08

• El saldo de los intereses por amortizar a largo plazo al final del primer periodo. 14,213.41

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6. 3 Ejercicio 3 Empresa integradora

Elabore los estados financieros proforma y evalué el proyecto de inversión.

Cálculo del capital de trabajo.

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Costo de operación mensual

- Segundo año de operación:

- Se compra un local para la oficina y bodega con un valor de $500,000.00, dando como enganche 30% ($150,000.00), con 5 pagos mensuales de $30,000.00 cada uno, la diferencia será financiada por medio del banco.

- Se contrata un auxiliar para el contador, un gerente administrativo, otra secretaria y un chofer.

- Se compra una camioneta panel para entrega de mercancía en arrendamiento financiero con un pago mensual de $6,000.00 por...

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