Ejercicios propuestos
Autor | Fernando Rodríguez Aranday |
Páginas | 111-123 |
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El presidente o gerente del negocio X le ha solicitado su ayuda.
Se está solicitando un préstamo bancario a unos cuantos meses con el fin de abrir una nueva tienda y el banquero le indica que a fines de marzo debe presentar un balance halagador.
Señala, específicamente, que el capital neto de trabajo debe ser al menos de $500,000 y el capital de trabajo o razón circulante debe ser superior a 2.5 a l.
A continuación se presenta un balance al 31 de enero y usted debe elaborar un presupuesto de efectivo para febrero y marzo y balance proyectado al 31 de marzo. El balance está en miles de pesos.
- Los pronósticos de ventas para los meses de febrero, marzo, abril y mayo son: $780,000; $650,000; $600,000; y $820.000 respectivamente.
- El costo de ventas promedia el 60% de las ventas.
- Las cuentas por cobrar se cobran el 60% en el mes de las ventas, 40% en el mes siguiente al de la venta.
- Los inventarios se mantienen con respecto a requerimientos de dos meses siguientes.
- Las compras se pagan en un plazo de 30 días.
- Los documentos por pagar que se presentan en el balance se pagan el 15 de marzo.
- La empresa mantiene un saldo mínimo de efectivo es de $80,000.
- El presidente le indica que haga caso omiso para efectos de estos presupuestos; de este saldo mínimo. Los costos fijos mensuales son de $265,000.00 de los cuales $30,000 son de depreciación.
- Los costos fijos desembolsables se pagan en el mes en que se incurren. Se pide:
— Elabore un proforma de efectivo, estado de resultados proforma para el bimestre de febrero y marzo y balance proforma a marzo 31.
— ¿Podrá la empresa cumplir con lo que dispone el banco?
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Con los datos siguientes elabore los estados financieros pro forma y determine:
• Las ventas netas. 282,500.00
• El costo de ventas. 192,030.00
• La utilidad bruta. 90,470.00
• La utilidad antes de intereses. 60,235.40
• La utilidad antes de PTU. 58,067.16
• La utilidad antes de impuestos. 52,260.44
• La utilidad neta. 37,627.52
• El saldo en bancos al final de primer periodo. 368,203.47
• El saldo del capital por amortizar a corto plazo al final del primer periodo. 136,149.08
• El saldo de los intereses por amortizar a largo plazo al final del primer periodo. 14,213.41
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Elabore los estados financieros proforma y evalué el proyecto de inversión.
Cálculo del capital de trabajo.
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Costo de operación mensual
- Segundo año de operación:
- Se compra un local para la oficina y bodega con un valor de $500,000.00, dando como enganche 30% ($150,000.00), con 5 pagos mensuales de $30,000.00 cada uno, la diferencia será financiada por medio del banco.
- Se contrata un auxiliar para el contador, un gerente administrativo, otra secretaria y un chofer.
- Se compra una camioneta panel para entrega de mercancía en arrendamiento financiero con un pago mensual de $6,000.00 por...
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