El crédito

AutorDr. Daniel Cerecedo Hernández/Mtra. Toe Matsumura Cambrón
Páginas55-104
Objetivos específicos:
a) Conocer términos utilizados en las finanzas relativos a los
créditos, así como la importancia que tienen para que las
personas realicen el diagnóstico de su situación y
necesidades financieras presentes y futuras.
b) Determinar las fortalezas y debilidades de las diversas
alternativas de finan-ciamiento que las personas tienen a su
alcance.
c) Conocer las opciones que el sistema financiero mexicano
tradicional, así como las organizaciones que integran las
finanzas sociales ofertan al público en general en materia de
créditos.
En este capítulo se revisa la definición del crédito y cómo se puede
manejar y controlar para evaluar la posibilidad de emprender un
negocio o proyecto; o, simplemente, para mantener bajo control el
presupuesto personal y, lo más importante, monitorearlo de una
manera frecuente.
Se analizan cuáles son las fortalezas y debilidades de los
créditos que ofertan tanto el sistema financiero tradicional como las
organizaciones que integran las finanzas sociales.
Se conocerán los diversos tipos de crédito que se ofertan, así
como la terminología más común que se utiliza en las finanzas.
3.1 Riesgo, rendimiento y valor del dinero en el tiempo
El costo del financiamiento depende de los objetivos de quien está
financiando. Casi todas las fuentes de financiamiento buscan un
nivel de rendimiento financiero y este tipo de rendimiento tiene en
cuenta el valor del dinero en el tiempo. Por eso, en esta sección se
expondrán los conceptos de riesgo, rendimiento y el valor del dinero
en el tiempo.
El dinero que tiene en el presente lo puede gastar ahora y
disfrutar los beneficios. El futuro es incierto y podrían pasar
circunstancias que no permitan que use ese dinero de la misma
manera que lo usaría hoy. Son circunstancias variadas, como el
hecho de que los precios suban, que no haya disponibilidad de los
productos, desastres naturales, accidentes o cualquier cuestión
imprevista.
Al hecho de no tener la
certeza de lo que pueda
pasar en el futuro se le
llama riesgo. Cuando
alguien deja ir el dinero
que tiene hoy para
financiarlo a usted, no
tiene un 100% de
certeza de que se le
devuelva el dinero en el
futuro. Entonces, quien
lo financia toma un
riesgo al otorgarle un
préstamo. Entre menos
certeza se tenga de que pagará el préstamo, más riesgo correrá
quien otorgó el crédito. Por ello, a medida que exista una mayor
probabilidad de que no se pague el crédito, se pedirá un interés más
alto para compensar ese nivel de riesgo. Entonces, se puede ver
que quien otorga préstamos está haciendo una inversión, en el
hecho de que toma riesgo y espera un rendimiento que compense
dicho riesgo.
Para entender mejor el concepto de riesgo y rendimiento, se
verán algunos ejemplos desde la óptica de la inversión. Hay varias
opciones para invertir el dinero y cada una de esas opciones tiene
diferentes niveles de riesgo para el inversionista. En la figura 3.2 se
listan algunos ejemplos de inversión del dinero, con diferentes
niveles de riesgo.
De las opciones de la figura anterior, la de poner el dinero en la
cuenta de banco simple es la que tiene menor riesgo. El peor
escenario es la probabilidad extremadamente baja de que el banco
no llegara a pagar el interés (de $2 en el ejemplo). Y aún en este

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