Métodos de análisis vertical
Fundamentos de estados de análisis financieros › Sumario
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Resumen
3.1 Método de porcentajes integrales - 3.2 Ejercicios para resolver - 3.3 Método de razones simples - 3.4 Ejercicios para resolver - 3.5 Método de razones estándar - 3.6 Método Du-Pont - 3.7 Método del punto de equilibrio - 3.8 Ejercicios para resolver
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Extracto
Métodos de análisis vertical
La metodología empleada para analizar e interpretar la información financiera de una empresa puede incluir dos tipos de métodos: los verticales y los horizontales. Es conveniente que el analista incluya varios de estos métodos al analizar la información, para contar con bases más completas al momento de efectuar la interpretación. Los métodos verticales son los que se efectúan sobre cifras de un periodo en particular, interrelacionando los diferentes renglones de los estados financieros, también son conocidos como índices financieros; estos métodos incluyen: • Uso de porcentajes. • Razones simples. • Razones estándar. • Puntos de equilibrio. • Método DuPont. Los métodos horizontales son los que relacionan conceptos y cifras de dos o más periodos. Los más comunes, son: • Aumentos y disminuciones. • Tendencias. 3.1 Método de porcentajes integrales Este método es muy útil para conocer la participación de un concepto dentro de un conjunto; para ello, se da valor de 100 al total o global y se determina el porcentaje relativo de cada parte. La aplicación de este método es muy amplia, ya que se puede aplicar a diferentes conjuntos, según lo que se quiera analizar. Por ejemplo, se puede aplicar a los elementos del costo para saber cómo se integra el costo de producción, qué elemento del costo tiene más peso dentro el costo total, o bien, en el grupo de activo circulante, para conocer el renglón que tiene mayor peso en este grupo del activo, o cómo se integra el activo total, etcétera. La presentación gráfica que se deriva de la aplicación de este método nos da una idea muy clara del resultado. Esta puede hacerse, utilizando una gráfica de Pay o, en ocasiones, se utiliza una imagen que tiene relación con el giro de la empresa en particular, como podría ser un automóvil para una automotriz. Ejemplo: El estado de costo de producción de la empresa Los candiles del Sur, S.A., presenta las siguientes cifras respecto al costo de producción: Materia prima utilizada $215,000 Mano de obra directa 129,000 Gastos de fabricación 86,000 Total $430,000 Conforme a lo comentado en párrafos anteriores, el total representaría 100%. Este 100% relativo de cada renglón se calcularía por una simple regla de tres: 100% : 430,000 : : X : 215,000 21500000/430000 = 50 100% : 430,000 : : X : 129,000 12900000/430000 = 30 100% : 430,000 : : X : 86,000 8600000/430000 = 20 Esto nos diría que la integración del costo de producción es: Materia prima 50% Mano de obra 30% Gastos de fabricación 20% Total 100% La presentación gráfica quedaría así: [NO INCLUYE GRÁFICO] Esta gráfica nos muestra cómo se integra el costo de producción de nuestro producto. Podemos observar que en el costo de producción, el más relevante lo constituye la materia prima; por lo tanto, es de esperarse que este elemento dé mayor valor a nuestro producto o, por lo menos, donde se dé una mayor carga de costos. 3.2 Ejercicios para resolver 3.2.1 Ejercicio 4. Aplicación de porcentajes integrales a un estado de resultados Foto Color, S.A. Estado de pérdidas y ganancias del 1 de enero al 31 de diciembre de 200_ Ventas $2,000,000 Rebajas sobre ventas 32,000 Ventas netas $1,968,000 Costo de producción de lo vendido 1,200,000 Utilidad bruta $768,000 Gastos generales
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