Operaciones financieras derivadas. Conozca su tratamiento fiscal en el ISR Marco teórico
Práctica Fiscal › Núm. 525, Noviembre 2008
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Abogados Fiscal
Resumen
Introducción. Características de las operaciones financieras derivadas. Forwards y futuros. Warrants u opciones. Swaps. Concepto fiscal de operaciones financieras derivadas. Ley del ISR. Ganancia acumulable o pérdida deducible por operaciones financieras derivadas. Tratamiento de intereses a resultados obtenidos por operaciones financieras derivadas. Pérdidas no deducibles. Operaciones financieras de un subyacente que no cotice en un mercado reconocido. Conclusión. Casos prácticos.
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Extracto
Operaciones financieras derivadas. Conozca su tratamiento fiscal en el ISR Marco teórico
Introducción Las operaciones financieras derivadas son instrumentos financieros cuyo valor está en función de un subyacente. El subyacente es cualquier bien o variable que determina el valor de un instrumento derivado, tales como las tasas de interés, diversas mercancías (commodities), el tipo de cambio de una moneda, el Indice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (IPC), las acciones de una compañía, etcétera. Las principales modalidades de operaciones financieras derivadas son las siguientes: 1. Forwards o contratos adelantados. 2. Futuros. 3. Warrants u opciones. 4. Swaps. Las operaciones financieras derivadas se instrumentan mediante contratos, los que se celebran con objeto de administrar riesgos asociados con un bien subyacente. En este taller se describen algunas de las principales modalidades de operaciones financieras derivadas, y se indica el tratamiento fiscal en el ISR de estas operaciones cuando se perciben por personas morales del régimen general de la ley que regula este impuesto. Características de las operaciones financieras derivadas Forwards y futuros Estas operaciones financieras derivadas, son similares; aunque presentan diversas diferencias, la principal es que los forwards se negocian en el mercado de derivados y los futuros cotizan en bolsas. En este tipo de operaciones las partes acuerdan la compraventa de un subyacente a un precio determinado, el cual debe liquidarse en una fecha futura. El caso clásico de un forward o futuro es el de una empresa que desea cubrirse de los riesgos en las variaciones en el tipo de cambio de una moneda extranjera por deudas que deben pagarse a largo o mediano plazo. Ejemplo: Una persona moral tiene un adeudo en dólares estadounidenses por la ca...
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